ТОП 10 лучших статей российской прессы за
Июнь 17, 2025

НАЛОГОВЫЙ АСПЕКТ

Основная причина возросшей активности в регистрации foundations в ОАЭ — введение в этой арабской стране корпоративного налога, полагает Невская. Корпоративный налог по ставкам 0 или 9% с 2025 года (2024 год стал первым полным налоговым периодом) платят как юридические, так и физические лица, ведущие бизнес-деятельность в Эмиратах.

«Многие экспаты и состоятельные россияне активно инвестируют в недвижимость. Раньше такие инвестиции часто делались через компании, которые регистрировались во «фризонах» (свободных экономических зонах ОАЭ. — РБК)», — говорит она. А с началом применения закона о корпоративном налоге компании, созданные для инвестиций в недвижимость, попали «не в очень приятную ситуацию», указывает Невская. Таким налогом не облагаются только операции, проводимые на территории фризоны и с имуществом на территории фризоны.

При этом сейчас популярность у инвесторов набирают активы в виде недостроенной недвижимости с просроченными платежами в адрес застройщика, которую люди несколько лет назад активно приобретали. По словам Невской, инвесторы неплохо зарабатывают, выкупая такие лоты и потом достаточно быстро перепродавая их, желая при этом сохранять возможность законно не уплачивать налог на территории России. Решением для подобных ситуаций, подходящим большинству состоятельных россиян, как раз являются foundations, считает Невская.

«Можно встать на специальный налоговый режим, по которому доходы foundations будут облагаться налогом таким же образом, как доходы физических лиц. Закон о корпоративном налоге действует и в отношении физлиц, но покрывает только доходы от коммерческой деятельности. То есть доходы от инвестиционной деятельности, от операций с недвижимостью, включая прирост капитала (от перепродажи) и арендные доходы, прямо исключены из налогообложения», — подчеркивает Невская.

В ЧЕМ ОСОБЕННОСТИ ЛИЧНЫХ СЕМЕЙНЫХ ФОНДОВ В ОАЭ

Фонды создаются в свободных экономических зонах, где действует классическое английское право, что создает условия для прозрачного и стабильного регулирования. По словам Федотовой, там даже есть собственные суды для рассмотрения споров. В целом эксперты выделяют несколько основных преимуществ foundations в ОАЭ.

Гибкость структуры управления: можно четко определить бенефициаров, условия получения дохода, режим наследования. Личный фонд является юридическим лицом, в который можно передать очень разные активы (недвижимость, доли в бизнесе, иностранные ценные бумаги и т.п.). «Учредитель фонда заранее определяет, как и кем именно будут управляться эти активы (советом фонда и т.п.) и кому пойдет доход от их использования. Таким образом, в случае смерти наследодателя это событие не будет «шоком» для системы управления его активами и позволит избежать неопределенности и споров, как правило, связанных с наследственным процессом», — говорит Носов.

Ограниченный контроль и защита активов. Фонд отделен от учредителя, что снижает риски взысканий на имущество, отмечает Сорокина. Кроме того, для фондов в ОАЭ необязательно публичное раскрытие информации, в отличие от некоторых европейских юрисдикций, говорит она. «Активы, переданные в фонд, формально более не принадлежат основателю фонда. И какие-либо претензии к основателю, в том числе введение против него санкций или иных ограничений, существенно не влияют на активы, переданные фонду. Кредиторы основателя не могут обратить взыскание на активы фонда», — дополняет партнер, руководитель практики корпоративного права и интеллектуальной собственности международной юридической группы Amond & Smith Антон Сыров. 

Налоговый режим. Налогообложение самих фондов в ОАЭ такое же, как и у физических лиц, и пассивный доход, включая операции с недвижимостью, налогом не облагается, указывает Нистратов.

В то же время среди главных минусов личных семейных фондов в Дубае и Абу-Даби юристы называют высокую стоимость создания этих структур. Особенно дорого выходит администрирование, если фонд используется для одной цели, например для владения недвижимостью, уточняет Сорокина. Также, по ее словам, есть ограничения на ведение предпринимательской деятельности — фонд не может выступать как операционная компания.

ЛИЧНЫЕ ФОНДЫ РОССИИ, FOUNDATIONS И ТРАСТЫ — В ЧЕМ РАЗЛИЧИЯ

Личный семейный фонд в Эмиратах является юридическим лицом, а не договором, как в случае с трастом. В сравнении с классическими трастами (например, на острове Джерси или Британских Виргинских островах) в ОАЭ фонды более формализованы, подлежат строгой отчетности и лицензированию, но выигрывают за счет юрисдикции, не подпадающей под санкционные ограничения, рассуждает Сорокина.

«В отличие от российских личных фондов, «дубайские» фонды действуют в международной юрисдикции, у них выше уровень правовой защиты, а нормы управления и преемственности более гибкие. Кроме того, они признаются большинством международных финансовых институтов, что упрощает открытие счетов и операции с активами», — говорит она.

Трасты, в отличие от фондов, не являются юридическими лицами. «Это крайне специфическая конструкция из стран англосаксонской правовой системы. Поэтому использование трастов в ОАЭ вызывает большое количество вопросов на практике. Такие вопросы возникают, например, когда российские владельцы редомицилируют свои группы компаний из Европы (чаще с Кипра, острова Джерси) в ОАЭ, а в составе этих групп уже есть трасты», — отмечает Носов.

Вместе с тем активы, расположенные на территории российской юрисдикции, лучше «упаковывать» в отечественные личные фонды, тогда как для иностранных активов может быть рассмотрен вопрос личного фонда ОАЭ, рекомендует старший партнер московской коллегии адвокатов «Николаев и партнеры» Юлия Мясникова. На практике многие состоятельные клиенты таким образом разделяют владение активами в России и вне ее — создают ЗПИФы или личные фонды в России и отдельно фонды в ОАЭ, отмечает Сыров.

Российское право по сравнению с классическими трастами допускает гораздо большую степень вовлеченности учредителя в дела личного фонда, говорит Маргулис. «При этом активное участие учредителя в делах эмиратского фонда может привести к тому, что в России такой фонд будет признан контролируемой иностранной компанией, а учредитель — его контролирующим лицом, что приведет к раскрытию отчетности фонда в России», — предупреждает он. 

При участии Екатерины Виноградовой